元旦过后碳酸锂价格持续跳涨。生意社数据显示,1月11日电池级碳酸锂报价已现35.5万元/吨。
锂价跳涨的背后是节前供需趋紧,但盘面上概念股却反应寥寥。有私募人士对财联社记者表示,市场对价格跳涨已有预期,后市将关注锂盐高位下新能源汽车产销能否持续放量。
锂价升温盘面遇冷
近期碳酸锂报价持续走高,生意社数据显示,1月1日至1月10日工业级碳酸锂均价已从26.6万元/吨上涨至29.56万元/吨,单价涨幅已11.13%。而上周常州中联金电池级碳酸锂合约LC2206价格已上升至40万元/吨。
价格攀升的背后供需现趋紧之势。光大证券研究报告表示,开年首周碳酸锂产量3633吨,连续三周下滑,主要系主流四川、江西地区冶炼厂检修,北京冬奥会举办小幅影响河北及山东等地。
华安证券金属新材料研究员对财联社记者表示,节前备货是当下的主要需求,“春节临近叠加疫情因素,下游企业至少要多备半个月的货,预计年前需求还是不错的”。
生意社分析亦道出同类观点,受主流大厂停产检修及青海地区天然气限气影响,当下供应量仍处于地位,同时临近春节,国内主流三元、铁锂厂家仍在进行原料备货,采购节奏不减,部分严重缺货企业对高位碳酸锂报价接受程度仍然较高。
与此同时,氢氧化锂也在跟涨。生意社数据显示,1月1日至1月10日工业级氢氧化锂由21.67万元/吨上涨至26.50万元/吨,涨幅达22.29%
但走高的锂价并未带来二级市场的跟涨。元旦节后至1月11日收盘,东方财富盐湖提锂指数(861378.EI)累计下跌8.81%,西藏珠峰(SH:600388)、赣锋锂业(SZ:002460)、天齐锂业(SZ:002466)则分别累计下跌11.05%、10.99%、11.22%。盘面上看,近期相关概念公司多现高开低走或横盘之势。
一位私募人士对财联社记者表示,锂矿相关个股前期涨幅较大,已经透支了部分碳酸锂价格的上涨预期。而谈及未来预期,该述人士表示,将关注高位的碳酸锂价格下,新能源汽车产销能否继续放量。
涨价会否反噬需求?
2021年原料上涨之下已有电池厂毛利被挤压。对比2020年年报,2021年三季度国轩高科(SZ:002074)、孚能科技(SH:688567)、亿纬锂能(SZ:300014)三家公司的销售毛利率分别下滑6.92%、15.38%以及5.31%。
当下价格在进一步向下游传导,孚能科技在投资者调研纪要中表示已在与客户协商调价。12月至今,已有特斯拉、小鹏汽车先后上调了整车价格。与此同时,有市场人士开始担忧原料上涨是否将反噬终端需求。
一位意向购车的消费者对财联社记者表示,新能源汽车保费上升增加了养车成本,如果意向车型提价会进一步影响购车意愿。
展望2022年,乘联会持向好预期。1月11日发布的《2021年12月全国乘用车市场分析》中表示,原预计2022年新能源乘用车销售480万辆,目前应调整到550万辆以上,新能源乘用车渗透率达到25%左右。新能源汽车有望突破600万辆,新能源汽车渗透率在22%左右。
华安证券最新研究报告表示,国内新能源汽车销量保持快速增长,伴随供给端车型逐步完善以及竞争力的提升,新能源汽车还将继续保持较高景气度。预计2022年国内新能源汽车销量将突破500万辆。
(图片来源:veer图库)